萬洲國際即將登陸港股 市值或高達200億美元

在失去阿里巴巴和屈臣氏這兩單市值過千億的上市“巨無霸”后，香港交易及結(jié)算所有限公司(00388.HK)(下稱“港交所”)下月將迎來今年市值最大的IPO，據(jù)消息人士稱，萬洲國際(原名“雙匯國際”)本周四將在港交所進行上市聆訊，最快4月中下旬可正式登陸香港市場，而市場人士稱，此次萬洲國際的市值可能達到200億美元，成為今年香港市場最大的IPO。

據(jù)接近交易人士透露，萬洲國際本周四將在港交所進行上市聆訊，下周開始在香港市場進行預(yù)路演，最快可以在4月16日定價，4月22號后可掛牌上市。而此次集資金額可達50億至60億美元，較早前市場預(yù)期的50億美元更多，市值更可能高達近200億美元，公司目前聘請了多達7家保薦人及14家承銷商。

香港資深投資銀行家溫天納告訴記者，萬洲國際可能是今年香港市場唯一一單大項目，對于境外投資者來說，雙匯的品牌仍舊屬于不錯的品牌，加上去年雙匯大手筆收購了美國豬肉生產(chǎn)商史密斯菲爾德(Smithfield Foods)，創(chuàng)造了一定的國際影響力。

“雙匯是市場領(lǐng)頭羊，承銷商務(wù)必須爭取上限定價，而且據(jù)我了解，初步投資者的反映都不錯，所以承銷商想把集資金額從50億美元調(diào)高到60億美元?！睖靥旒{說。

此外，有消息人士對記者稱，萬洲國際之所以選擇在4月上市，是因為第一季度業(yè)績報告會非常漂亮，而屆時上市也可以取得一個相對有競爭力的定價。

不過，溫天納稱，雙匯收購了史密斯菲爾德后，也會讓公司的未來添上一些風(fēng)險因素，一方面萬洲國際從此就不是一家單純的中國概念的內(nèi)需股，而是一家跨國的概念股，估值不應(yīng)該太高，加上中國企業(yè)最終收購后能成功運營的也很少，同時由于收購金額巨大，令萬洲國際的財務(wù)和經(jīng)營壓力都很大。

去年5月底，雙匯宣布收購71億美元的史密斯菲爾德，根據(jù)協(xié)議，萬洲國際將支付史密斯菲爾德47億美元的現(xiàn)金，并承諾其24億美元的債務(wù)，而收購的主要資金是來自中國銀行等8家銀行的銀團貸款，而中國銀行向萬洲國際發(fā)放了40億美元的優(yōu)先級擔(dān)保抵押貸款，萬洲國際則需要將其所有資產(chǎn)附加史密斯菲爾德全部股權(quán)做抵押。