新希望：距離變革如此之近

　　我們判斷新希望的互聯網大幕已經拉開,當前一系列的投資主要在于落地,不但創(chuàng)新養(yǎng)殖端的數據掘取還涵蓋消費端(營銷管理以及追溯等),將可能成為國內唯一打通畜禽全產業(yè)鏈的信息化和互聯網公司,從而重構在移動互聯網時代畜禽產業(yè)鏈鏈(包括食品端)的商業(yè)模式。

　　這是資本市場遠未意識到的,我們甚至懷著一份激動的心情在闡述:農業(yè)整體性變革,在一家公司上體現的如此淋漓盡致、以及離我們可能的設想如此之近!因此對于股票市場投資者而言,我們毅然喊出新希望(000876)可能是未來3年甚至5年以上非賣品的評級,堅信中期千億(1-2年)市值目標!

　　具體觀點如下:

　　一、區(qū)別于簡單農業(yè)互聯網邏輯(農村金融),新希望的產業(yè)互聯網是基于畜禽產業(yè)鏈商業(yè)模式重構。

　　新希望總體方向調整由“公司加農戶”轉向“基地加終端”。養(yǎng)殖端在于第一是養(yǎng)殖效率,如推進的福達二期;第二個是可靠性,也就是食品可追溯;第三個是養(yǎng)豬專業(yè)能力的提升,如這次公告投資的養(yǎng)豬技術服務公司。而終端轉型是接下來公司戰(zhàn)略上最大的一塊,在原有產能基礎上,公司將決定在分銷零售、供應鏈管理、資源整合、電商、物流這方面做基本布局和總體安排。未來戰(zhàn)略規(guī)劃而言,新希望想實現互聯網化、互聯網金融化、食品轉型、數據與專業(yè)能力打造以及國際化,當前已有明確布局和深度開發(fā)。

　　基于此,新希望從金融和組織兩方面做了充足的準備。1、金融能力的保障,公司不但組建農村互聯網公司,同時打造的國內、國際金融平臺也快速推進;2、是組織平臺保障,劃小經營單元、聚焦區(qū)域和客戶和專業(yè)部門公司化等,注重專業(yè)能力公司化,去與市場對接,如公司化打造福達學堂和做數據庫整理。

　　二、以養(yǎng)豬服務公司+和創(chuàng)科技為依托的線上數據挖掘+線下實地服務的方式,打造養(yǎng)殖端高效、標準化、以及可追溯,基于此將可以嫁接很多新型商業(yè)模式(如產品溢價、供應鏈金融、農村金融、技術咨詢等)。

　　對于養(yǎng)殖服務公司,技術輸出+產業(yè)化運營已經是趨勢,在擴張盈利模式基礎更多在搶占優(yōu)質養(yǎng)殖資源。新希望是為了加快公司豬產業(yè)的發(fā)展,內部可以托管,外部可以托管,大大加快公司豬產業(yè)發(fā)展;同時對公司飼料業(yè)務起到非常大的支持作用。

　　新希望做豬場托管模式的核心資源優(yōu)勢在于:1.新希望六和可支配的產業(yè)資源非常豐富,其搭建的養(yǎng)豬平臺,海珀爾、PIC兩個優(yōu)質的種豬體系,還有信息化、福達計劃、金融資源,成立的養(yǎng)豬基金等。2.有出色的團隊,閆博士指導過包括牧原等優(yōu)秀養(yǎng)殖企業(yè),養(yǎng)豬產業(yè)已經磨練了出色團隊,還有公司外部優(yōu)秀人才的加盟。

　　與之相輔的是和創(chuàng)科技(互聯網公司,在于快速覆蓋行業(yè)生豬動態(tài)養(yǎng)殖數據),可以概括為一個工具、就是智能終端,其是個移動互聯網公司,主要做銷售服務的管理。和創(chuàng)科技已經五輪融資,像復興集團、雷軍、李漢都是其的投資人,也有包括申萬投資這樣的機構投資者。我們聯合鼎橙投資幾家共同進行投資云養(yǎng)殖項目,即新和創(chuàng)云科技公司。我們通過云養(yǎng)殖可以實現福達在線靜態(tài)數據在線動起來、滿足基地端的基于養(yǎng)殖戶的需求、讓第三方切入使得數據更開放、獲得200名移動互聯人才。云養(yǎng)殖項目線下通過技術專家和業(yè)務代表切入,目標是6個月實現1000萬頭數據導入,做到信息流、物流、資金流和人力流四流合一。

　　在此基礎上,我們可以很清晰的把握,新希望的對于傳統農業(yè)互聯網的組件已經構建的非常完整(養(yǎng)殖數據+線下推廣),加上之前的互聯網金融,新希望的這塊的落地可能比市場想象的更加的快。

　　三、令人振奮的是,新希望對于農業(yè)互聯網的推進遠不止此,還開始探尋真正畜禽鏈產業(yè)互聯網——除養(yǎng)殖效率提升外,如何響應下游終端多元化需求、提供可追溯的安全產品,以O2O模式重構消費端商業(yè)模式。

　　除原有食品業(yè)務外,公告中涉及消費端創(chuàng)新業(yè)務主體主要是北京佰鎰通,其是針對B2B的信息管理公司。

　　核心業(yè)務可概括為4個1:1個軟件,餐廳采購系統,目前有3000家使用其采購食材;1個抓手,聚焦川菜和東南亞菜系的名廚;1個方法論,實現餐飲區(qū)域供給;1個手段,會員線上支付。新希望受讓了10%的股份,是第二大股東。公司出發(fā)點在于整合上述四個一的優(yōu)勢,同時聚焦名廚、聚焦菜系,調整食材供應鏈,并為中央廚房提供效益。

　　第四個項目是上海時和,前期是高端肉店的定位,現要從個人會員、餐飲服務、大廚服務、專業(yè)采購等維度重新構建樣板市場,實現P2P餐飲提供和區(qū)域O2O食材的供應,目前與佰鎰通形成了同一個團隊在開發(fā)。

　　第五個是天津設立的電子商務公司,叫“愛宅良配”,是為宅男宅女提供好的服務。第一個產品基于家庭用餐場景,解決“什么好吃、怎么做、不能做”三個問題,為吃貨、名廚和私廚提供平臺。第一個階段切入了預加工食材、預制速食、上海美食發(fā)現中心的研發(fā)和大廚的研發(fā)等,與佰鎰通合作的預制菜通過此平臺分銷出去。

　　基于此,新希望對佰鎰通做了四個方向的嘗試,第一個基于銷售終端的020模式,上海時和在做的是這個;其次是區(qū)域餐廳供配;再者基于廠商的O2O采購模型,如為成都美好食品開發(fā)訂貨系統;最后基于分銷商O2O的系統,四個方面佰鎰通都有解決方案,佰鎰通定位是獨立的信息公司。這也是新希望對于畜禽鏈中消費端的互聯網商業(yè)模式探尋。來源于：齊魯證券