畜牧人

標(biāo)題: 中小企業(yè)如何進(jìn)行投資分析 [打印本頁]
作者: 太陽黑子    時間: 2007-10-14 18:41
標(biāo)題: 中小企業(yè)如何進(jìn)行投資分析
有這樣一個故事：一家美國鞋業(yè)公司派市場調(diào)研人員到一個非洲國家，去了解公司的鞋能否在那里找到銷路：一個星期后，這個職員打電話回來說：“這里人不穿鞋，因此，公司的鞋在這里沒有市場?！毙瑯I(yè)公司總經(jīng)理決定派最好的推銷員到這個國家，對此進(jìn)行仔細(xì)調(diào)查。一星期以后，推銷員打電話回來說：“這里的人不穿鞋，是一個巨大的市場。”
　　鞋業(yè)公司總經(jīng)理為弄清情況，再派曾經(jīng)擔(dān)任過高級財務(wù)人員的副總?cè)ソ鉀Q這個問題。兩星期后，副總打電話同來說：“這里的人不穿鞋子，然而他們有腳疾，穿鞋對腳會有好處。無論如何，我們必須重新設(shè)計我們的鞋子，因為他們的腳比較小。我們必須在教育他們懂得穿鞋有益方面花費一筆錢：我們在開始之前必須得到部落首領(lǐng)的合作。但是這里的人沒有什么錢，可是他們種植著我們從未嘗過的最甜的菠蘿。我估計發(fā)掘鞋的潛在銷售量需要3年以上，所以我們可以同時推銷菠蘿給一家歐洲超級市場，并從中補(bǔ)償鞋市場開發(fā)的前期投入。計算下來，我們依然可以得到20％的利潤，我認(rèn)為，我們應(yīng)該毫不猶豫地去干?！?
　　顯然，這位副總不只是重視市場營銷工作(注意一種需求和滿足這種需求的方法)，而且他還重視財務(wù)收入，他是在從中發(fā)掘自己的利潤潛力。所以說，很多時候利潤潛力不是看出來的，而是算出來的。
　　
　　跳出成本核算系統(tǒng)
　　
　　要增加收入，提高利潤，首先必須做好充分準(zhǔn)備，對企業(yè)經(jīng)營中的某些基本運(yùn)作方式提出質(zhì)疑：比如，你發(fā)現(xiàn)企業(yè)在勞動力方面超支了，而原材料方面的預(yù)算還有節(jié)余。這類信息對你有什么用呢?可以說幾乎沒有任何意義，因為它們只不過是歷史業(yè)績的記錄而已。你每月所斤斤計較的差額，實際上掩蓋了每年數(shù)十萬元甚至更多的不必要支出與未開發(fā)收益。只要你的管理人員能夠注意到，這些錢幾乎唾手可得。
　　例如，一家罐頭廠的廠長在提高生產(chǎn)力方面就突破了常規(guī)思維：他清楚，市場環(huán)境極其嚴(yán)酷，生產(chǎn)能力嚴(yán)重過剩，價格壓力異常巨大。在這種情況下，只有把成本降至最低水平才能具有競爭力。但是到車間里看一看，就會發(fā)現(xiàn)裝罐機(jī)下面積滿了滲漏出來的湯汁，而每天都有一人專門負(fù)責(zé)湯汁的清除工作。可是與管理人員談起這一損耗時，他卻說：“損耗?這里沒有損耗問題，一切部在預(yù)算之中嘛．”于是這個廠長利用一塊秒表、一個桶與一些成本數(shù)據(jù)計算出了滲漏產(chǎn)生的成本損耗：每年25萬元。6年來，白白浪費了價值150多萬元的湯料。發(fā)現(xiàn)了問題，結(jié)局當(dāng)然也就非常圓滿。企業(yè)花了5萬元為裝罐機(jī)安裝了一套更大的新流量閥門，徹底解決了湯汁外漏的問題。
　　這個例子的關(guān)鍵在于，利用企業(yè)的成本核算系統(tǒng)進(jìn)行改進(jìn)管理是絕對不可能的。平衡計分卡和基準(zhǔn)統(tǒng)計也同樣無能為力。這些方法只能說明過去與現(xiàn)在的情況，而無法體現(xiàn)本來可以達(dá)到的最佳效果。
　　
　　評估企業(yè)利潤潛力
　　
　　企業(yè)的管理人員不應(yīng)該僅僅根據(jù)預(yù)算對實際支出進(jìn)行評估，而應(yīng)把企業(yè)在充分發(fā)揮一切潛力的情況下可能獲得的利潤與實際利潤相對照。要對“利潤差額”．即實際利潤損失，進(jìn)行重點研究，并對所有關(guān)鍵運(yùn)營步驟重新分析。接著列出導(dǎo)致利潤差額的原因，并按照經(jīng)濟(jì)價值排序，最后依次進(jìn)行解決。
　　采用這一方法，首先要把企業(yè)分解成諸如訂單登記或貨物運(yùn)輸?shù)榷鄠€單獨的運(yùn)營流程．以及各個獨立的生產(chǎn)線。應(yīng)當(dāng)從與企業(yè)收入或支出關(guān)系最密切的關(guān)鍵流程抓起。下一步，確定那些影響或束縛企業(yè)業(yè)績的環(huán)節(jié)。只要明確對生產(chǎn)進(jìn)度造成影響的“瓶頸”環(huán)節(jié)即可。企業(yè)全速運(yùn)轉(zhuǎn)時所能達(dá)到的產(chǎn)量或工作量是它的真正潛力。在生產(chǎn)中，所謂最大潛力是指生產(chǎn)流程中沒有停工、開工不足或人員過剩等現(xiàn)象；產(chǎn)品全部合格，次品率、浪費率或返工率均為零；而且每個產(chǎn)品的原材料消耗率均達(dá)到規(guī)定的最低量。
　　你和你的團(tuán)隊在發(fā)現(xiàn)了導(dǎo)致利潤流失的重點環(huán)節(jié)之后，關(guān)鍵就是要確定損失的利潤額。換句話說，現(xiàn)有利潤與本應(yīng)獲得的利潤之間的差額到底有多少?這種具有操作性的數(shù)據(jù)才是管理人員真正需要的。詳細(xì)地講解這一評估過程相當(dāng)復(fù)雜，而且受到專利權(quán)限的限制。但是，你可以組織一個小而精的團(tuán)隊，以自己的方式進(jìn)行獨立評估。
　　你可以在企業(yè)最大的廠房里最大的生產(chǎn)流程中巡視一番。確定流程主要生產(chǎn)的產(chǎn)品品種，找出實際生產(chǎn)這一產(chǎn)品的最快速度，即所謂的“瓶頸速度”。然后，確定上一年這一生產(chǎn)程序所生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量，即你的實際生產(chǎn)量e于是你的最優(yōu)生產(chǎn)流程時間(OPH)為：OPH=實際生產(chǎn)量／最大瓶頸速度。
　　一家快餐公司的經(jīng)理承認(rèn)，最初的評估結(jié)果顯示他的企業(yè)運(yùn)營情況甚至不足其最大潛力的50％，而他也曾對這一結(jié)果嗤之以鼻。企業(yè)的業(yè)績優(yōu)于預(yù)算，而且每客飯的成本也低于其它企業(yè)。但是后來一個新的競爭對手崛起，每客飯的報價竟降低了35％之多。這時這家快餐才意識到，要生存下去就必須大規(guī)模降低成本。按照上面的方法進(jìn)行評估，快餐公司的運(yùn)營情況僅達(dá)到最大潛力的40％。
　　
　　 計算企業(yè)利潤損失
　　
　　一旦你發(fā)現(xiàn)了企業(yè)蘊(yùn)藏的巨大潛力，下步的關(guān)鍵就是要估算出這一潛力的實際經(jīng)濟(jì)價值。要做到這一點，就必須清楚你所生產(chǎn)的各種產(chǎn)品是受銷售因素制約還是受生產(chǎn)因素制約。受生產(chǎn)因素制約的企業(yè)是那種能夠生產(chǎn)多少產(chǎn)品就能夠銷售多少的企業(yè)。而受銷售因素制約的企業(yè)則必須根據(jù)現(xiàn)有客戶的需要進(jìn)行生產(chǎn)，這類企業(yè)所需要的只是更多更好的客戶。
　　受生產(chǎn)因素制約的企業(yè)需要確定可能多銷售的產(chǎn)品數(shù)量以及銷售價格，然后計算出單位邊際利潤，即銷售價格減去邊際生產(chǎn)成本的剩余。你會發(fā)現(xiàn)這個數(shù)字大大高于平均銷售利潤，原因非常簡單：企業(yè)現(xiàn)在的銷售量中已經(jīng)負(fù)擔(dān)了經(jīng)理人員、辦公人員和設(shè)備折舊等一切支出。增加的產(chǎn)量只需承擔(dān)直接可變成本，其中甚至不包括勞動力成本，因為你不必雇用更多的人手，只需提高現(xiàn)有員工的生產(chǎn)效率即可，而他們的報酬也已經(jīng)支付了。
　　計算單位邊際利潤(UMp)可采用以下公式，UMP：銷售價格一單位材料成本一單位包裝成本一單位運(yùn)輸成本。
　　接下來就是計算損失利潤。損失的利潤等于損失的生產(chǎn)小時數(shù)乘以最大瓶頸速度再乘以單位邊際利潤。
　　對受銷售因素制約的企業(yè)來說，計算過程相對簡單一些。用損失勞動小時數(shù)乘以直接勞動率再乘以實際工作人員數(shù)量，所得的結(jié)果就是你付了錢但是沒有任何產(chǎn)出的工時成本。如果你發(fā)現(xiàn)你的員工工作效率普遍低下，因此雇用的員工數(shù)量多于實際需要，則還要把這部分多余的管理費用也加上去。
　　最后，歸納造成利潤損失的原因，并采用一套標(biāo)準(zhǔn)程序?qū)ζ渲械闹饕蜻M(jìn)行逐一解決。解決問題的方法，既可以采用經(jīng)驗法，也可以采用科學(xué)分析法。
　　
　　科學(xué)方法找回利潤
　　所謂經(jīng)驗法就是采用過去解決這一問題時所用的方法。它可能收到立竿見影的效果，但也存在著一些不足。其中最重要的問題是，過去既然采用過這種方式解決問題，而現(xiàn)在問題又再次出現(xiàn)，這就說明這一辦法顯然沒有奏效。另一方面，由于缺乏歷史經(jīng)驗，貿(mào)然采取新技術(shù)解決問題似乎也不妥當(dāng)。最后一點，利用經(jīng)驗法解決問題只能由專家來完成，而專家往往是供不應(yīng)求的。
　　以科學(xué)方法解決問題可以使你擺脫這些限制。利用科學(xué)方法可以使你迅速找到產(chǎn)生問題的根源，并掌握充分發(fā)揮有關(guān)系統(tǒng)或機(jī)械效能的有效方法。對那些充滿各種變量的極其復(fù)雜的問題，這種方法尤其適用。
　　你需要運(yùn)用科學(xué)化的方法解決那些阻礙企業(yè)發(fā)揮全部潛力的“無法解決”的問題。傳統(tǒng)的解決問題的方式要求你思考猜測問題產(chǎn)生的原因，而科學(xué)化的解決方法則需要你建立一個現(xiàn)有系統(tǒng)的工作模式，確定其中正常的因素與不正常的因素，然后排除前者，對后者進(jìn)行深入研究。
　　舉例來說，你應(yīng)該在上午9點鐘上班，卻直到9點半才到。按照傳統(tǒng)解決方式的思維，你會想到一大堆可能導(dǎo)致遲到的理由，像睡過了頭、汽車發(fā)動不起來、交通擁擠等等。而實際解決問題時通常會逐一對這些猜測進(jìn)行調(diào)查，檢驗其是否是真正的原因。這種方式的工作量很大，而且沒有成功解決問題的把握。
　　科學(xué)的解決方法會把問題轉(zhuǎn)化為可測量的參數(shù)，在這一實例中，就是你到達(dá)工作崗位的時間。影響你上班時間的決定性因素只有兩個：你離家的時間與路上所用時間。這兩個決定性因素完全決定了你到達(dá)的早晚。你會問，你在路上行進(jìn)的速度要不要考慮呢?那并不是一個決定性因素，而只是路上所用時間中的因素之一。如無特殊情況，一般不必考慮這類次要決定因素。一旦確定了這些決定性因素，只需把預(yù)期情況與實際情況進(jìn)行逐一對照即可。
　　如果你應(yīng)當(dāng)在7點1 5分離家，而你就是這樣做的，這時你就可以排除“離家時間"這一方面里全部的次要決定因素。無需去研究鬧鐘的問題，而應(yīng)當(dāng)專注于“路上所用時間"中的種種決定性因素。排除正常的情況之后，就篩選出了不正常的因素，最終發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生問題的真正原因。
　　無論問題如何復(fù)雜，只要企業(yè)管理團(tuán)隊采用科學(xué)的方法，都能夠找到解決的途徑。采取這種方法，你的企業(yè)就可以確定工作流程、運(yùn)營系統(tǒng)與企業(yè)資產(chǎn)的真實潛力，然后確定并逐步清除影響企業(yè)發(fā)揮潛力的各種障礙。



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