新疆天康收購(gòu)河南宏展

胡文輝 · 發(fā)表于 2007-10-19 09:07:57

公司股票復(fù)牌提示因討論重大事項(xiàng),本公司股票于2007年6月5日開始停牌。公司于2007年10月15日發(fā)出本公告,公司股票于當(dāng)日10：30分恢復(fù)交易。特別提示：本公告所載2007年半年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)僅為初步核算的結(jié)果,已經(jīng) 本公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員保證公告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確和完整,并對(duì)公告中的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏承擔(dān)責(zé)任。特別提示為進(jìn)一步擴(kuò)大本公司飼料業(yè)務(wù)規(guī)模,并向疆外畜牧養(yǎng)殖比較發(fā)達(dá)的地區(qū)拓展,本次董事會(huì)決議向河南宏展投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“宏展投資”)非公開發(fā)行不超過900萬(wàn)股流通A股用于收購(gòu)其持有的河南宏展實(shí)業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“宏展實(shí)業(yè)”)100%股權(quán)及鄭州開創(chuàng)飼料有限公司(以下簡(jiǎn)稱“開創(chuàng)飼料”)100%股權(quán)。最終發(fā)行股數(shù)由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在此范圍內(nèi)確定。本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)為公司股票臨時(shí)停牌公告日(2007年6月5日)前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià),即每股20.33元。本次擬收購(gòu)的股權(quán)資產(chǎn)的對(duì)價(jià)以具有證券從業(yè)資格評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)上述股權(quán)的評(píng)估值為基礎(chǔ),由本公司與宏展投資協(xié)商確定。本次交易的對(duì)價(jià)不超過18300萬(wàn)元。董事會(huì)特別提醒投資者注意這一未確定因素所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。本次以定向發(fā)行股份作為支付對(duì)價(jià)收購(gòu)上述股權(quán)事項(xiàng)需經(jīng)本公司股東大會(huì)天康生物批準(zhǔn)及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”)核準(zhǔn)后方可實(shí)施。是否能通過所有審批程序及何時(shí)能最終獲得批準(zhǔn)具有不確定性。本次交易完成后,公司總股本將增加,凈資產(chǎn)、收入、凈利潤(rùn)、預(yù)期每股收益將有所提高、凈資產(chǎn)收益率將有所下降。董事會(huì)特別提醒投資者注意,本次交易將導(dǎo)致公司合并資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項(xiàng)下產(chǎn)生較大金額的商譽(yù),有可能對(duì)未來(lái)收益產(chǎn)生影響。根據(jù)完成本次交易細(xì)節(jié)所需的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作的進(jìn)展情況,董事會(huì)預(yù)計(jì)2007年11月初召開董事會(huì)對(duì)本次交易的具體方案進(jìn)行審議,相關(guān)的重大資產(chǎn)收購(gòu)報(bào)告書、審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告及法律意見書等文件也將及時(shí)披露,請(qǐng)投資者認(rèn)真閱讀所有相關(guān)公告,以對(duì)本次交易作出全面、準(zhǔn)確的判斷。公司2007年第4次臨時(shí)董事會(huì)在公司會(huì)議室召開,會(huì)議審議通過了《關(guān)于公司定向發(fā)行股份暨收購(gòu)河南宏展投資有限公司所持有的河南宏展實(shí)業(yè)有限公司100%股權(quán)及鄭州開創(chuàng)飼料有限公司100%股權(quán)的預(yù)案》。公司獨(dú)立董事認(rèn)為,本次交易完成后,能夠進(jìn)一步擴(kuò)大公司的飼料業(yè)務(wù)規(guī)模,公司飼料業(yè)務(wù)將走出新疆,實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展,增強(qiáng)本公司在全國(guó)同行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位和持續(xù)發(fā)展能力；本次交易有利于促進(jìn)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施,本次交易符合公司和全體股東的利益,有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。公司董事會(huì)已聘請(qǐng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu),按照《公司法》、《證券法》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《關(guān)于上市公司重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)若干問題的通知》(證監(jiān)公司字[2001]105號(hào))(以下簡(jiǎn)稱“105號(hào)文件”)及《公司章程》的規(guī)定和要求,制作具體方案,提交下一次董事會(huì)審議(預(yù)計(jì)將于2007年11月初召開)。董事會(huì)通過后,需提交臨時(shí)股東大會(huì)審議。股東大會(huì)批準(zhǔn)后需經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)方可實(shí)施。一、本次非公開發(fā)行股份收購(gòu)資產(chǎn)的背景和目的 (一)背景我國(guó)飼料工業(yè)經(jīng)過20多年的建設(shè)與發(fā)展,已形成了一個(gè)比較完整的飼料工業(yè)體系,飼料產(chǎn)品品種齊全,設(shè)備、工藝、配方日益先進(jìn),飼料科技已屬國(guó)際較先進(jìn)水平,2006年全國(guó)飼料工業(yè)總產(chǎn)量達(dá)1.11億噸,連續(xù)16年穩(wěn)居世界第二。由于進(jìn)入飼料行業(yè)的資金門檻較低等原因,我國(guó)飼料行業(yè)的基本格局是中小型飼料加工企業(yè)數(shù)量眾多,產(chǎn)業(yè)集中度低,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈,2006年全國(guó)飼料企業(yè)總數(shù)已達(dá)15501家,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇。2006年7月,國(guó)家農(nóng)業(yè)部在濟(jì)南召開了全國(guó)飼料工作會(huì)議,會(huì)議提出了行業(yè)“大原料、大安全、大企業(yè)、大市場(chǎng)”的發(fā)展戰(zhàn)略,其中“大企業(yè)”戰(zhàn)略就是重點(diǎn)扶持一批有發(fā)展?jié)摿Φ拇箫暳掀髽I(yè),發(fā)展跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體,提高產(chǎn)業(yè)集中度。 (二)目的本次交易的目的是進(jìn)一步擴(kuò)大公司飼料業(yè)務(wù)規(guī)模以提升公司在全國(guó)同行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位和持續(xù)發(fā)展能力,主要包括以下幾個(gè)方面：通過橫向并購(gòu),擴(kuò)大飼料業(yè)務(wù)規(guī)模,從而增強(qiáng)本公司在全國(guó)飼料行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。本次擬收購(gòu)的宏展實(shí)業(yè)和開創(chuàng)飼料共計(jì)擁有年產(chǎn)70萬(wàn)噸的生產(chǎn)能力,是河南省生產(chǎn)規(guī)模最大的飼料企業(yè)。本次收購(gòu)?fù)瓿珊?本公司的飼料生產(chǎn)能力將達(dá)到年產(chǎn)100萬(wàn)噸左右,在同行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力進(jìn)一步提高,規(guī)模優(yōu)勢(shì)彰顯。飼料業(yè)務(wù)走出新疆,實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展。本公司目前的飼料生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)僅主要在新疆區(qū)內(nèi),受新疆市場(chǎng)容量和產(chǎn)能擴(kuò)張的限制,制約了公司飼料業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。為此,公司必須走出新疆,到國(guó)內(nèi)其它養(yǎng)殖業(yè)發(fā)達(dá)的地區(qū)拓展業(yè)務(wù),這也是公司飼料業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的必然要求。二、本次非公開發(fā)行股份收購(gòu)資產(chǎn)的方案概述 (一)本次收購(gòu)標(biāo)的本次重大資產(chǎn)收購(gòu)的標(biāo)的為宏展投資持有的宏展實(shí)業(yè)100%股權(quán)；宏展投資持有的開創(chuàng)飼料100%股權(quán)。 (二)收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值以2007年5月31日為基準(zhǔn)日,標(biāo)的資產(chǎn)即宏展實(shí)業(yè)100%股權(quán)及開創(chuàng)飼料100%股權(quán),合計(jì)評(píng)估值預(yù)計(jì)為18300萬(wàn)元左右。 (三)收購(gòu)價(jià)格本次擬收購(gòu)的股權(quán)資產(chǎn)的對(duì)價(jià)以具有證券從業(yè)資格評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)上述股權(quán)的評(píng)估值為基礎(chǔ),由本公司與宏展投資協(xié)商確定。 (四)價(jià)款支付天康生物以每股20.33元的價(jià)格向宏展投資非公開發(fā)行不超過900萬(wàn)股流通A股用于收購(gòu)宏展實(shí)業(yè)100%股權(quán)及開創(chuàng)飼料100%股權(quán)。 (五)宏展投資承諾宏展投資承諾,因本次交易所獲發(fā)行股份自交易完成后三十六個(gè)月內(nèi)不進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或上市交易。為了保證公司現(xiàn)有股東的利益,宏展投資承諾：宏展實(shí)業(yè)和開創(chuàng)飼料在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況下,2007年度、2008年度合計(jì)可以完成凈利潤(rùn)1515萬(wàn)元、2375萬(wàn)元的盈利預(yù)測(cè)數(shù)額。若宏展實(shí)業(yè)和開創(chuàng)飼料在2007年度、2008年度內(nèi)盈利情況未能達(dá)到盈利預(yù)測(cè)水平,宏展投資承諾將以現(xiàn)金方式補(bǔ)足差額部分。三、標(biāo)的公司的基本情況本次重大資產(chǎn)收購(gòu)的標(biāo)的為宏展投資持有的宏展實(shí)業(yè)100%股權(quán)及開創(chuàng)飼料100%股權(quán)。 (一)河南宏展實(shí)業(yè)有限公司河南宏展實(shí)業(yè)有限公司成立于1998年10月14日,注冊(cè)資本人民幣5000萬(wàn)元,法定代表人楊從州,住所為鄭州市十八里河鄭州生物藥廠東側(cè)。公司經(jīng)營(yíng)范圍為飼料的生產(chǎn)、銷售；畜牧機(jī)械銷售,畜牧技術(shù)服務(wù)、畜禽養(yǎng)殖、計(jì)算機(jī)軟件開發(fā)與應(yīng)用。目前,宏展實(shí)業(yè)與下屬子公司飼料產(chǎn)能為45萬(wàn)噸,有粉料生產(chǎn)線14條,顆粒料生產(chǎn)線9條,是河南省飼料產(chǎn)銷量最大的企業(yè)。 1、資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)：單位：元項(xiàng) 目 2007年5月31日 2006年12月31日 2005年12月31日 2004年12月31日資產(chǎn)總計(jì) 158,809,289.98 160,709,377.49 104,541,817.52 48,025,194.27 負(fù)債合計(jì) 93,121,000.43 72,186,540.47 51,979,371.45 16,771,448.20 股東權(quán)益總計(jì) 65,688,289.55 84,349,918.12 37,665,152.60 27,738,921.93 2、2004年至2006年利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) 單位：元天康生物項(xiàng) 目 2007年1-5月 2006年度 2005年度 2004年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 178,066,989.60 434,192,411.59 428,829,637.17 195,323,374.11 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 6,391,995.14 48,734,810.99 37,897,031.13 22,317,250.85 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 6,391,995.14 25,393,242.65 16,493,652.76 11,394,445.51 利潤(rùn)總額 7,084,869.72 24,737,685.87 15,603,149.83 11,393,191.97 凈利潤(rùn) 4,598,633.64 16,421,437.59 9,879,793.62 7,515,522.34 (二)鄭州開創(chuàng)飼料有限公司鄭州開創(chuàng)飼料有限公司成立于2003年10月8日,注冊(cè)資本人民幣2000萬(wàn)元,法定代表人林鵬,住所為鄭州市中牟縣白沙鎮(zhèn)青年?yáng)|路1號(hào)。開創(chuàng)飼料2005年在鄭州市中牟縣工業(yè)園區(qū)新建了大型現(xiàn)代化生產(chǎn)基地,規(guī)劃建筑面積18000平方米,引進(jìn)了4條目前國(guó)內(nèi)最先進(jìn)的全自動(dòng)飼料生產(chǎn)線,年生產(chǎn)能力達(dá)25萬(wàn)噸,是目前河南省飼料生產(chǎn)能力最大的飼料生產(chǎn)線。近三年又一期主要財(cái)務(wù)指標(biāo)如下(審計(jì)初稿數(shù)) 1、資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)：單位：元項(xiàng) 目 2007年5月31日 2006年12月31日 2005年12月31日 2004年12月31日資產(chǎn)總計(jì) 55,321,826.31 57,603,138.87 40,695,456.92 20,756,076.06 負(fù)債合計(jì) 26,754,932.35 29,860,544.13 16,649,414.72 473,194.14 股東權(quán)益總計(jì) 28,566,893.96 27,742,594.74 24,046,042.20 20,282,881.92 2、2004年至2006年利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) 單位：元項(xiàng) 目 2007年1-5月 2006年度 2005年度 2004年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 44,670,939.26 118,812,629.72 164,014,382.22 80,925,659.00 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 1,250,918.25 10,163,918.76 11,493,439.22 4,235,218.82 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 1,250,918.25 5,391,551.11 5,612,975.61 427,921.61 利潤(rùn)總額 1,266,037.05 5,404,224.67 5,617,673.16 435,353.76 凈利潤(rùn) 824,299.22 3,696,462.54 3,763,160.28 290,162.42 四、本次非公開發(fā)行股份收購(gòu)資產(chǎn)的對(duì)公司的影響 1、本次交易完成后,飼料業(yè)務(wù)所貢獻(xiàn)的收入和凈利潤(rùn)在公司業(yè)務(wù)構(gòu)成中的比例將大幅上升,并將為股東帶來(lái)持續(xù)回報(bào)。 2、本次交易完成后,公司的預(yù)期每股收益將有一定程度提高。 3、本次交易完成后,公司的凈資產(chǎn)規(guī)模將有較大幅度的增加,并導(dǎo)致每股凈資產(chǎn)上升。 4、本次交易將導(dǎo)致公司合并資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項(xiàng)下出現(xiàn)較大金額的商譽(yù),可能對(duì)公司未來(lái)收益產(chǎn)生影響。假設(shè)標(biāo)的股權(quán)整體價(jià)值的評(píng)估值為18300萬(wàn)元(最終將參照評(píng)估報(bào)告結(jié)果確定),按公司停牌前20個(gè)交易日均價(jià)20.33元作為本次定向發(fā)行價(jià)格,公司新增股份不超過900萬(wàn)股作為收購(gòu)對(duì)價(jià)。總股本和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)變化情況模擬測(cè)算如下(僅供參考,最終結(jié)果以公告的重大收購(gòu)報(bào)告書內(nèi)容為準(zhǔn))：交易前交易后增減變動(dòng)總股本(萬(wàn)股) 9600 10500 +9.37% 股東權(quán)益(萬(wàn)元) 39300 57600 +46.56% 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(萬(wàn)元) 54000 116800 +116.29% (全年預(yù)測(cè)數(shù))凈利潤(rùn)(萬(wàn)元) 4300 5800 +34.88% (全年預(yù)測(cè)數(shù))凈資產(chǎn)收益率(%) 10.94 10.03 -0.91% 每股凈資產(chǎn)(元/股) 4.09 5.49 +34.22% 每股收益(元/股) 0.45 0.55 +22.22% 特此公告新疆天康畜牧生物技術(shù)股份有限公司董事會(huì)