2007中國飼料產(chǎn)業(yè)回顧及2008年形勢預(yù)測

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前言：飼料業(yè)是我國農(nóng)業(yè)中工業(yè)化程度最高的產(chǎn)業(yè)，是聯(lián)系種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、畜產(chǎn)品加工業(yè)以及城鄉(xiāng)居民食品價格和衛(wèi)生安全的關(guān)鍵紐帶。隨著全球經(jīng)濟一體化步伐加快，中國飼料工業(yè)的生產(chǎn)、貿(mào)易也發(fā)生著重大變化，2007年飼料原料價格的劇烈飆升與環(huán)保、氣候變化、期貨、通漲、流動性、石油、美國次貸等迅速關(guān)聯(lián)傳導(dǎo)．讓人們驚呼“地球真的變小了”。

　　一、2007年我國飼料市場分析

　　1．生產(chǎn)總體情況：相比2006年飼料產(chǎn)量因受禽流感、豬無名高熱癥等疫情影響大幅下降。2007年我國飼料生產(chǎn)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢，特別是下半年．雞和豬存欄恢復(fù)性增長，飼料產(chǎn)量也隨之逐月增長。估計全年飼料總產(chǎn)量將達1.075億噸．同比增長5％，其中禽料增長最為突出。

　　2．產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進一步調(diào)整：豬飼料比重下降，禽飼料增勢強勁，今年上半年．受玉米價格上漲和之前養(yǎng)殖不利雙重因素的影響，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大改變．配合飼料穩(wěn)定增長，中國國家統(tǒng)計局公布今年l～11月份配合飼料產(chǎn)量為8426萬噸．同比增加23．1％，濃縮飼料快速萎縮。

　　3．從品種結(jié)構(gòu)上看，由于受存欄量低和疫情等多方面因素影響，豬料的比重由36％下降到31％，今年由于禽類養(yǎng)殖無大疫情以及對2006年存欄較低的恢復(fù)性增長，形勢明顯變好，國內(nèi)消費旺盛，豬存欄較低造成豬肉價格上漲過快．居民紛紛轉(zhuǎn)移消費，給肉雞、肉鴨生產(chǎn)帶來了利好影響，拉動了價格的上漲，蛋價及禽肉價格都明顯高于去年同期，這有力地刺激了養(yǎng)殖積極性，刺激了補欄的增加，禽飼料需求大幅增加。特別是肉禽飼養(yǎng)量大增，商品代肉雞苗價格在6月份曾…度達6元／羽以上．養(yǎng)殖情緒極度高漲，整個市場一片紅火。肉禽料需求增長迅速。據(jù)統(tǒng)計，肉雞、肉鴨飼料產(chǎn)量持續(xù)增長，上半年肉禽飼料的產(chǎn)量同比增長22％。相比商品肉雞生產(chǎn)周期短和基礎(chǔ)存欄量大，蛋雞飼料增幅相對較?。?月底，華北雞蛋價格上漲到8元／公斤，同比上漲33％。受此影響，養(yǎng)殖戶在高利潤預(yù)期下積極補欄，從4月之后。蛋禽飼料逐月增長．

　　4．飼料價格分析：

　　由于原料價格持續(xù)上升，特別是豆粕、玉米和維生素的上漲迅速拉動飼料產(chǎn)品價格的提升。1—6月份，全國平均價格為1.53元/公斤，同比上漲17.59％．10月份玉米價格反季節(jié)漲價、上半年豆粕平均價格為2.35元/公斤，同比增長4.4％。7月份豆粕價格開始了超過2004年的創(chuàng)紀(jì)錄的飆升．11月份達到將近4000元／噸。維生素B2等原料大幅上漲，采購成本同比上升50％以上，預(yù)混合飼料總成本上升了12％～38％。從全國總體情況看，l一6月份配合飼料中，育肥豬料2067元／噸，同比增長3.5%；蛋禽料1891元／噸，同比增長6.3%，：肉禽料2202元／噸，同比增長7.6％。農(nóng)業(yè)部調(diào)查統(tǒng)計11月份與去年同期相比．玉米、豆粕和進口魚粉價格分別上漲20.7%、42.6％和8.2％；育肥豬、肉雞和蛋雞配合飼料價格分別上漲22 6％、19.4％和18.8％．1～11月份，玉米平均價格為1．60元/公斤，同比上漲18.4％。雖然近期國家采取了一些平抑價格的措施．但玉米價格上漲的趨勢仍然沒有改變．11月份價格又創(chuàng)今年內(nèi)新高。

　　5．飼料企業(yè)逐漸向規(guī)?；?、多元化發(fā)展。

　　原料價格的大幅度上漲造成許多飼料企業(yè)效益下滑，企業(yè)為了穩(wěn)住各自的市場。保持競爭優(yōu)勢，產(chǎn)品售價上漲遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后原料漲價，特別是下半年，飼料原料的全線上漲導(dǎo)致行業(yè)整體效益下降．更有不少中小型企業(yè)虧本經(jīng)營，一些小企業(yè)逐步退出。但是大型飼料企業(yè)及集團化聯(lián)合體企業(yè)受到的影響相對較小，主要是因為他們的資金、品牌、服務(wù)和信息優(yōu)勢。提前儲備原料和利用期貨進行套期保值規(guī)避原料價格上漲的風(fēng)險，反而借此機會占領(lǐng)了小型企業(yè)丟掉的市場，飼料產(chǎn)量普遍上升。大型飼料企業(yè)繼續(xù)新建、并購、租賃，生產(chǎn)能力進一步擴張．可以預(yù)見未來我國飼料行業(yè)集中度會逐步提高，優(yōu)勢企業(yè)將得到發(fā)展壯大?，F(xiàn)在我國飼料企業(yè)將進入實質(zhì)性的洗牌階段。

　　有些有實力的飼料企業(yè)如：正大、希望、通威將產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)延伸．涉足種畜禽養(yǎng)殖、公司加農(nóng)戶或基地加農(nóng)戶方式合同養(yǎng)殖、屠宰加工領(lǐng)域、肉食品加工銷售、畜產(chǎn)品連鎖店等，使企業(yè)抗風(fēng)險能力加強。

　　更有部分企業(yè)開始多元化發(fā)展．尤其是一些上市企業(yè)，突出表現(xiàn)在投資房地產(chǎn)、冶金、金融、商業(yè)等領(lǐng)域，以期能夠平衡發(fā)展，規(guī)避風(fēng)險。

　　二、主要原料市場分析

　　先看看一組數(shù)據(jù)：國家糧油信息中心報告顯示，2007/08年度中國大豆新增供給量將達到4700萬噸，其中國產(chǎn)大豆供應(yīng)量為：1400萬噸，進口大豆供應(yīng)量為3300萬噸，進口量繼續(xù)增加。2007年中國玉米的產(chǎn)量約為14800萬噸，較2006年1.4548萬噸增長252萬噸，增幅1．73％，。2007/08年度中國玉米飼料消費量為9550萬噸．較2006/07年度提高300萬噸，增幅為3.24％。2007~08年度中國玉米工業(yè)消費量為3750萬噸，較2006~07年度提高200萬噸，增幅為5.6％。預(yù)計年度內(nèi)國內(nèi)玉米消費量為1.44億噸，較2006/07年度提高500萬噸，增幅為3.6％。2007/08年度國內(nèi)玉米產(chǎn)量略高于當(dāng)年需求，產(chǎn)需盈余數(shù)量約203萬噸，2006年度盈余水平約為123萬噸。

　　從以上不難看出，作為飼料最主要的能量和蛋白原料來源，玉米基本上能夠自給自足，而大豆嚴(yán)重依賴進口。但大的環(huán)境是通漲和流動性過剩極大影響著2007年中國經(jīng)濟，如：11月份中國居民消費價格指數(shù)值(CPI)比去年同期上漲6.9％．創(chuàng)11年以來的最高漲幅；滬深股市和各地樓市連創(chuàng)歷史新高。

　　1．2008年國內(nèi)玉米行情分析及展望

　　在上半年全國玉米平均價格維持在1．5～1．6O元，公斤區(qū)間，下半年和豆粕、棉粕、菜粕等蛋自原料幾乎同步反季節(jié)上漲．11月下旬玉米主產(chǎn)區(qū)山東深加工企業(yè)玉米收購價格達到1．92元／公斤以上，廣東港口玉米價格突破2000元／噸大關(guān)。回顧一下 9月中下旬，黃淮華北山東開始新玉米大量上市，正好趕上10月1日前后連續(xù)半個月的下雨，農(nóng)民來不及脫粒，使得玉米供應(yīng)頓時緊張，并且下雨加大了玉米的濕度．推遲了新玉米繼續(xù)上市，更要命的是由于連續(xù)下雨使許多玉米大量霉變。另外作為反芻動物原料的玉米秸稈也有大量霉變．這勢必影響后期市場供應(yīng)。再加上在石油價格飆升，玉米乙醇對玉米資源的爭奪以及蛋白原料特別是豆粕的暴漲帶動下．造成從l0月上甸全國范圍內(nèi)玉米價格反季節(jié)一路上揚，農(nóng)民惜售心理加重，使玉米供應(yīng)更加緊張．用糧單位不得不頻頻上調(diào)收購價格。讓飼料企業(yè)計劃使用廉價新玉米的愿望落空，最終飼料企業(yè)將高價的原料傳導(dǎo)到養(yǎng)殖企業(yè)進而傳導(dǎo)到老百姓的餐桌上，這也是中國居民消費價格指數(shù)值(C PI)連續(xù)上漲的主要原因之一。

　　全球范圍上看，生物燃料行業(yè)對玉米需求仍在增長，美國及其它國家政府仍在積極推廣替代燃料消費。因而乙醇行業(yè)的玉米需求將繼續(xù)增長。美國農(nóng)業(yè)部最近的供需報告預(yù)計，2007／2008年度．全球玉米期術(shù)庫存將自2005，2006年度的1．23億噸降至1.09億噸，將長期支持世界玉米價格繼續(xù)保持上漲勢頭。

　　中國玉米基本上自給自足，略有剩余，少量出口，可以說今年秋季玉米價格反季節(jié)上漲不僅是飼料、養(yǎng)殖等因素造成的．更多的是玉米深加工項目、生物能源和國際大環(huán)境所致j此外，還受貨幣政策、進出口貿(mào)易等諸多方面影響所致。

　　從長遠(yuǎn)看，廉價農(nóng)產(chǎn)品的時代正在走向終結(jié)，全球人口的增長、耕地資源的減少、以及石油價格的上漲．使農(nóng)產(chǎn)品進入全面的牛市．玉米也不例外。全球玉米供應(yīng)緊張經(jīng)證明．糧食生產(chǎn)燃料乙醇的道路走不通。因為以玉米為主要原料生產(chǎn)乙醇，會快速拉動玉米價格上漲，而玉米又是畜牧業(yè)的主要飼料。因此肉禽類價格連動上漲，很容易引起通貨膨脹。因此，除美國外，許多國家達成了共識：不再用更多糧食來生產(chǎn)能源。

　　中國政府針對今年的農(nóng)產(chǎn)品價格上漲，為穩(wěn)定糧食和食品價格，采取了增加投放中央儲備玉米，增強市場供給能力：嚴(yán)控玉米深加工項目；嚴(yán)格控制新上燃料乙醇項目；從緊控制玉米等農(nóng)產(chǎn)品出口、深加工產(chǎn)品出口退稅將有所調(diào)整等措施。這些做法將最終抑制玉米價格的進一步上漲。

　　預(yù)計2008年養(yǎng)殖量增長放緩：為了穩(wěn)定物價．國家不得不加大宏觀調(diào)控．首先穩(wěn)定住農(nóng)產(chǎn)品價格。而糧食又是重點調(diào)控的品種，特別是玉米能迅速影響到禽畜產(chǎn)品價格的上漲，因此玉米價格必然受到國家的重點調(diào)控。預(yù)計宏觀調(diào)控政策將對玉米市場起到主導(dǎo)和穩(wěn)定作用，存2007-08年度國內(nèi)玉米產(chǎn)量略高于當(dāng)年需求．產(chǎn)需略有盈余情況下，將使玉米價格上漲空間有限，甚至2008年春季玉米價格有一次小幅回調(diào)，全年價格穩(wěn)定為主，后期緩慢上升。

　　2．2007年國內(nèi)大豆、豆粕行情分析及展望

　　2007/08年度中國大豆因減產(chǎn)產(chǎn)量僅為1400萬噸，而消費量為4785萬噸，存在嚴(yán)重的供需缺口，只能通過大量進口來彌補。

　　我國壓榨豆粕約1/4用于豬飼料，1/2用于禽料。進入2007年，國內(nèi)沒有大規(guī)模地暴發(fā)禽流感．家禽養(yǎng)殖業(yè)開始整體復(fù)蘇。農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計，全國種禽數(shù)量已經(jīng)接近正常年份。肉雞養(yǎng)殖異常紅火，下半年蛋雞存欄穩(wěn)步增加，家禽養(yǎng)殖業(yè)高峰帶來對豆粕需求的增加。美豆期貨從上半年800美分／蒲式爾左右上漲到目前的1196美分，蒲式耳(美豆805)連創(chuàng)14年來新高，國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨從上半年的2400元／噸左右上漲到11月份3900元／噸，可謂驚心動魄，甚至造成部分飼料企業(yè)利潤下滑、舉步維艱。

　　其原因主要是全球特別是中國強勁需求剛性增長，2007/08年度全球大豆供應(yīng)總量預(yù)計為2．948億噸，上年為2．985億噸?？傆昧款A(yù)計為2．403億噸，上年為2．264億噸。加工量預(yù)計為2．12億噸，上年為1．97l億噸。預(yù)計期末庫存為5450萬噸，低于上個年度的7210萬噸。庫存對用量比預(yù)計為23％，低于上年的32％。尤其美國期末庫存將至4年來的低點571萬噸。因此國際大豆價格一直上漲和國內(nèi)豆粕的上漲有著供求關(guān)系基本面的支持。

　　同時國際原油價格上漲，也使海運費節(jié)節(jié)上漲，從上半年的50美元，噸左右上升到11月份的120美元／噸左右，加大了大豆的進口成本，另外國際原油的上漲也會促進將豆油轉(zhuǎn)化的生物柴油力度，增加對大豆的需求．間接對國內(nèi)大豆的價格形成向上支撐。還有美國次級貸危機以及美元下跌，農(nóng)產(chǎn)品被當(dāng)成價值低估的資金避風(fēng)港，對沖基金推波助瀾使美大豆期貨價格連破14年來新高。在一定意義上，大豆價格在1100美分／蒲式爾已經(jīng)不是供求關(guān)系決定了．而是受期貨、債市、黃金、外忙、石油、地緣政治等周邊因素決定的。

　　大豆價格上漲不僅關(guān)系到種植戶或壓榨企業(yè)，由于掛鉤的因素涉及CPI、匯率等，豆價震蕩將可能波及到更為廣大的范圍。政府為防止通貨膨脹對大豆進口采取了許多措施，如將大豆進口關(guān)稅由3％下調(diào)到1％，以鼓勵大豆的進口；組織從南美購買大批大豆、豆油以提高市場供應(yīng)量，由于省去了關(guān)稅、增值稅，因此成本大大降低，人民幣對美元升值加速，這也能降低大豆的進口成本，現(xiàn)在傳言有減免大豆增值稅計劃等。

　　最近美國農(nóng)業(yè)部報告，2008年度美國大豆年末庫存預(yù)估下調(diào)2500萬蒲式耳至1185億蒲式耳。在美國大豆庫存預(yù)期下降的同時。南美大豆產(chǎn)量將更加關(guān)鍵。

　　雖然政策面趨緊，國儲采購的大量大豆和豆油陸續(xù)到港，調(diào)控措施頻出使得大豆市場壓力重重．豆粕價格出現(xiàn)調(diào)整。但在全球供給緊張的大環(huán)境下，一旦南美大豆生產(chǎn)因天氣等出現(xiàn)問題，世界大豆市場供給形勢將惡化，可能進一步打開大豆價格的上漲空間，但是高價格將抑制需求。預(yù)計正常情況下2008年豆粕價格將繼續(xù)高位震蕩，區(qū)間在3200～3600元／噸。

scauwangyong

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沙發(fā)

hzkbest

對形勢分析很有道理，拜讀了。

cmscz

讀過，不虧為專業(yè)人士....

中華英豪

真有道理！應(yīng)該注意！